投资

衡量私募投资市场对海合会机构投资者的成功至关重要

2019年6月13日

Sean Daykin
美世金融服务中东区负责人

"对投资者来说,关键是要找到能够带来长期可持续性稳健投资的投资人才。"

鉴于近期经济多样化与发展力量的增强,私募股权投资 (PE) 在海合会 (GCC) 中的作用愈发重要。私募股权投资正成为该地区相对较新的资产类别,阿联酋和西欧发达市场对"成长资本"很感兴趣,而不是基金管理人持多数股权更为传统的"并购"私募股权投资。事实上,随着该地区风投独角兽(譬如 Careem)的成功,以及亚马逊对 Souq.com 的收购,风投筹资激增。

私募股权投资可以在推动经济增长方面发挥重要作用。该地区对私募股权投资非常具有吸引力,这得益于多重因素,譬如该地区的财富不断增加、近期的重要经济改革以及该地区政府采取多重强力举措加强当地企业家精神和促进中小企业发展。

该地区的各国政府正试图通过创建放宽监管的孵化器和区域中心,鼓励企业家来到该地区创业,从而促进风险投资的进一步增长。这些努力最终将推动经济可持续增长,促进经济繁荣,创造更多技能性就业机会。

然而,继阿布拉吉集团案件引起媒体高度关注后,1业内呼吁加强在海湾地区的企业治理。随着投资者开始更加关注对他们资金的管理方式,当地私募股权投资基金管理人面临更严格的审查。

区域投资者要求更好地了解私募市场表现。购买方和投资者都希望他们进入私募股权投资市场的决定是基于经过验证和市场检验的信息,同时应考虑过去的表现等因素,并对投资和运营进行尽职调查。

尽管衡量私募市场的绝对和相对表现至关重要,但这两者之间存在细微但明显的差别。由于"价值创造"是私募股权投资的一个重要方面,因此衡量标准不仅应该准确,而且要有意义。

和所有投资一样,在决定是否将私募股权投资纳入投资组合的整体资产配置时,评估过去的表现始终是其中一项考量因素。然而,私募股权投资者必须通过严格的尽职调查,更深入地了解基金的真实表现。利弊指标和定性指标有机结合,对全面了解基金的过往表现及其未来业绩潜力非常重要。

就定量指标而言,三个最常用的指标是内部收益率 (IRR)、总收益倍数 (TVPI) 和已分配收益倍数 (DPI)。

IRR 是衡量私募市场投资表现时引用最广泛的指标。这是一种基于时间的衡量方法,考虑了一段时间内所做的投资和获得的投资。投资的成熟期(或按照既定价格出售)越长,既定年化内部收益率就下降得越多。

第二个衡量指标是 TVPI,考虑与初始投资相比,(通过股息和最终出售)从投资中获得的总价值。最后一个衡量指标是 DPI,该指标衡量的是初始资本(通过股息或其他支付)相对于初始投资金额的回报率。DPI 体现的是已实现价值,而不是总价值。

上述三个指标在帮助投资者评估私募股权基金过往表现方面发挥着重要作用。虽然没有单一答案可以全面、准确地评估私募股权投资基金业绩,但综合运用这些指标有助于更好地了解基金业绩。

衡量一支基金过往的表现并不能说明下一支私募股权投资基金的表现。这些承诺是长期的,因此必须考虑其他投资因素。这些因素可能包括投资团队的稳定性,考察投资团队如何寻找交易或如何在投资组合公司创造价值。

经过阿布拉吉案例之后,管理人和后台运营评估已成为尽职调查的一项重要衡量标准。有效的内部控制、强大的系统和人员充足的运营团队对私募股权投资基金的成功也至关重要。

衡量私募市场表现肯定比衡量公开市场表现更为复杂。衡量私募市场时,需要清晰了解相关指标和方法,通过多种视角掌握信息,并需要进行具体分析。此外,私募市场的衡量可能存在主观性,易被操纵,并最终导致无法全面评估私募市场投资能否成功。然而,私募市场表现衡量可能会继续发展,从而改善其当前的不足。

对投资者来说,关键是要找到能够带来长期可持续性稳健投资的投资人才。虽然过往表现对评估管理人的历史业绩很有用,但这并不能保证未来的业绩。因此,投资者需要进行深度"定性"投资,同时进行运营尽职调查,以评估未来投资成功的可能性。

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来源:

1Ramady, Mohamed阿布拉吉资本:中东明星的的兴衰Al Arabiya2018 日,https://english.alarabiya.net/en/views/news/middle-east/2018/07/03/Abraaj-Capital-The-rise-and-fall-of-a-Middle-East-star.html#.

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有影响力的女性可以在中东金融业大显身手
Fabio_Takaki Fabio Takaki |19 十二月 2019

有影响力的女性可以为公司、行业乃至整个国家带来变革性改变。根据美世公司《女性成长,则百业俱兴》报告,女性成为领导者后,她们更有可能在自身工作和生活的地区为教育、健康和社区发展计划做出贡献。 尽管女性领导者可以给企业和行业带来诸多积极好处,但在全球领先的金融公司中仍然很难见到女性决策者的身影。即便是在被投公司的领导团队,女性参与度同样严重不足。威达信集团旗下公司奥纬咨询的最新报告显示,在全球范围内,女性在执行委员会和董事会中分别占 20% 和 23%,而在金融机构中,女性首席执行官仅占 6%。 对女性领导人来说,中东是传统上最具挑战性的地区之一。但目前,中东女性正逐渐在该地区金融领域担纲领导职位。1女性在中东金融领域以及各自所处行业和地区崭露头角,世界各地的商界领袖均应予以关注。 中东金融领域的女性领导者   中东金融界有影响力的女性越来越多,她们的职业领域包括银行、投资公司、金融法和咨询公司等等。1 例如,2018 年 9 月,Rola Abu Manneh 被任命为渣打银行阿联酋分行首席执行官,她因此成为阿联酋首位担任银行最高领导的女性。Rola Abu Manneh 女士在阿联酋银行业拥有丰富的经验,她的知识和领导能力可以为其银行带来重要业务。在担任首席执行官的第一年,她便为总部位于迪拜的伊玛尔地产集团就其将旗下酒店出售给阿布扎比国家酒店的事宜提供专业建议。2 Rania Nashar 女士是另一个范例,她是沙特最大的商业银行之一桑巴金融集团的第一位女性首席执行官。Nashar 女士在商业银行领域从业 20 多年,并于 2017 年被任命为首席执行官,成为沙特阿拉伯上市银行的首位女性首席执行官。3 此举还标志着沙特开始实施改革,以促进性别平等,推动实现 KSA《2030 年愿景》。Nashar 女士表示,她希望继续做出更多努力。 "我不仅要向自己证明,女性首席执行官有能力管理规模大如桑巴集团的银行,可以取得有史以来的最佳业绩,而且还要向沙特阿拉伯和世界上所有女性证明这一点," Nashar 女士如是说,"我希望自己能成为沙特女性的光荣。"4 Lubna Olayan 女士也是沙特阿拉伯有影响力的领导者之一。30 多年来,她一直担任奥拉扬融资公司的首席执行官,奥拉扬集团通过该控股公司在海湾地区开展贸易、房地产、投资、消费和工业业务。她获得了众多奖项和认可,包括跻身《时代》杂志全球 100 位最具影响力人物、《财富》杂志最有权力女性,并被公认为女性经济赋权的倡导者。5 为什么性别平衡式领导很重要   女性领导者(譬如上文提及者)正在帮助推动和改变中东地区金融业的性别平衡。虽然这些女性领导者的出现意味着进步,但仍然有许多工作要做。各国政府正在努力提高性别平衡,但改变商业领袖的心态和克服偏见是一个缓慢的过程。 然而,这值得去努力。对于面临劳动力挑战的组织和国家来说,女性劳动力未能得到充分利用代表着竞争、增长乃至取胜的战略机遇,有助于实现经济的总体变革。 美世公司的《女性成长,则百业俱兴》报告表明,如果妇女能够担任提供者、看护者、决策者和消费者等重要角色,那么她们在后代教育和健康以及社区发展中便可以发挥重要作用。女性领导者也有助于提高团队的实力和协同配合能力;有助于留住、发展和培养人才;并可以为组织带来多样化全新视角。 事实上,美世公司的报告还表明,女性投身职场对社区和国家的经济以及社会发展具有重要意义。经济学家的统计表明,消除男女之间的就业率差距可以显著提高国内生产总值,具体表现为:美国 5%、日本 9%、阿拉伯联合酋长国 12%、欧洲 34%。 在女性参与度不足的部门实现性别平等   虽然能否找到合适的方法搜寻和吸引女性人才取决于各个公司的文化和需求,但是有一些普适策略可能在全球范围内都行之有效。美世的研究表明,实现性别多样性的主要基础是健康、财务保障和人才管理等要素。 1. 健康 健康问题对女性人口具有特别重要的意义。与男性相比,女性会受到不同健康问题和疾病的影响,她们以不同于男性的方式体验和使用医疗保健系统。 例如,常见精神疾病存在性别风险因素,这些因素对妇女的影响尤为严重,会影响她们的职场生产力。单相抑郁症是导致无法工作的首要因素,女性患病率是男性的两倍。6 为了在企业实现性别平等,公司必须以女性最需要的方式向她们提供医疗保健,包括: 1.  实施弹性产假 2.  促进身体健康、保健和心理健康 3.  提高女性对健康资源的自主权,增加她们使用健康资源的机会 4.  针对严重的生活事件提供心理支持 5.  专门为女性提供保密医疗支持 2. 财务保障   据报道,女性承担的财务责任和压力要比男性更大。保诚公司 2018 年的一项研究表明,普通女性的退休储蓄要少于普通男性。存养老钱的女性只有 54%,平均存 115,412 美元。反之,存养老钱的男性则达到 61%,平均存 202,859 美元。这大大增加了女性退休后生活贫困的可能性,而且这种贫困会因女性预期寿命的延长而加剧。7 为了解决这一问题,各组织需要确保女性获得公平的经济报酬,在规划女性财务未来方面给予更多的指导和教育支持,为女性提供量身定制的退休方案,并鼓励女性定期对储蓄和退休账户进行系统性缴款。 3. 人才管理 女性需要晋升机会以及培训和发展机会。此外,她们还需要灵活的工作选择,以便在工作之外可以履行其他重要角色。 关注管理职位对进一步提高女性在管理层中的参与度至关重要。这些工作通常对工作时间要求很高,需要涉及团队、客户和上级的管理。女性获得此类职位时,可能已为人母,如果公司不提供适当的工作安排,如利用高科技实施灵活工作制,给予儿童保育支持,对女性提供指导并支持其领导工作,建立商务资源小组,提升多样性和包容性,以及开展培训等,那么情况会更具挑战性。 职场女性拥有巨大能量,她们能够做出有意义的贡献,扩展业务。如果金融机构和政府能够着手重点实施必要的战略,推动女性人才步入职场和领导岗位,那么他们会逐渐看到积极的成果。有影响力的女性不仅可以带来商业敏感度,帮助组织发展,而且鉴于她们的社会角色,她们能够为教育、社区和国家转型带来显著改进。 资料来源: 1.  "中东金融界最具影响力的 50 位女性",《金融新闻》,2019 年4 月 29 日, https://www.fnlondon.com/articles/the-50-most-influential-women-in-middle-east-finance-20190429。 2. "2019 年中东 50 大女性",《金融新闻》,2019 年,https://lists.fnlondon.com/fn50/women_in_finance_/2019/?mod=lists-profile。 3. "Rania Nashar" ,《福布斯》,2018 年,https://www.forbes.com/profile/rania-nashar/#20d8136e473c。 4. Masige, Sharon,"提高标准:Rania Nashar",《The CEO Magazine》,2019 年 6 月 27 日,https://www.theceomagazine.com/executive-interviews/finance-banking/rania-nashar/。 5. "Lubna Olayan 辞去奥拉扬融资公司首席执行官职务;Jonathan Franklin 任命新首席执行官",奥拉扬,2019 年 4 月 29 日, https://olayan.com/lubna-olayan-retires-ceo-olayan-financing-co-jonathan-franklin-named-new-ceo。 6. "有关性别与女性心理健康:事实真相",世界卫生组织,https://www.who.int/mental_health/prevention/genderwomen/en/#:~:targetText=Unipolar%20depression%2C%20predicted%20to%20be,persistent%20in%20women%20than%20men。 7. "分化:探索不同人群的财务保障",保诚,2018 年,http://news.prudential.com/content/1209/files/PrudentialTheCutExploringFinancialWellnessWithinDiversePopulations.pdf。

全球初创企业迈入高管薪酬新时代
Varun_Khosla Varun khosla |03 十月 2019

几十年来,任何涉及初创企业和高管薪酬的话题都会让人联想到硅谷和闪亮炫目的写字楼,这些写字楼里充满各种创新公司,它们拥有技术大师,正努力成为下一个十亿美元独角兽企业。现在,一个全球创业的新时代正在全世界一些以前意想不到的地区生根发芽。 事实上,近期研究表明,中东和北非的 366 家初创企业共获得了 8.93 亿美元投资。这一数字比 2017 年增加了 2.14 亿美元,2017 年初创企业投资为 6.79 亿美元。1 同样,东南亚的初创企业也在增加,这主要是由"海龟"推动,所谓"海龟"是指在海外留学和工作(大部分在西方,诸如硅谷之类的地方)的本地居民,这些人正在回国创办自己的初创企业。东南亚地区出现了重大转折,该地区的风险投资者在 327 笔交易中共投资了逾 78 亿美元。2 然而,所有这些初创企业都需要一个关键要素:领导力。但吸引和留住高管级人才和管理团队可能是这些新兴初创企业面临的一大挑战,尤其是在薪酬方面。 高管薪酬因公司投资者而改变   世界上许多最知名的初创公司都是由魅力非凡、充满个性的创始合伙人发起,如杰弗里•贝索斯、马云和马克•扎克伯格。然而,这些名人的崛起及其引人入胜的经历并没有反映出全球初创企业蓬勃发展的新时代。 例如,在中东和北非,投资公司提供创办初创企业所需要的初始资金支持。这些投资公司从初创企业创办第一天起就对其进行投资,确保这些初创企业拥有获得后续融资所需要的资本。此外,这些初创企业的高管不是最初创始人,因此,他们渴望实施不同的薪酬模式,以确保他们始终保持忠诚、创造力和奉献精神。 对于初创企业而言,得到顶级高管人才可能是一项艰巨的任务,因为如果一家企业没有经验证明的业绩记录或根本没有记录,则意味着风险较高。传统上,西方初创企业围绕基于公司预期增长的中长期基准制定高管薪酬方案,但建立增长模式、投资策略和高管薪酬方案铁三角可能是一个复杂而脆弱的命题。 当今全球,大多数初创企业都是围绕投资公司而不是鼓舞人心的创始人而创办,因此这些公司在决定高管薪酬支付方式或数额时必须谨慎思量,因为高管最终会决定成败。 高管薪酬应该是多少?   投资公司自然希望利润最大化,这意味着他们希望在初创企业中保留尽可能多的股权和股份。向初创企业高管支付的每一美元、股份或期权,投资公司都会计入运营成本。然而,如果初创企业高管水平低,或如果选择雇佣技能或经验不足之人,那么也会带来削弱初创企业竞争力、增长和创收能力的风险。 如果制定向管理层提供潜在股权(或影子股权)的财务安排,则需要周详思量和考虑。高管薪酬计划必须成为初创企业激励和留住高管的手段之一,同时应让投资者和为公司提供资金的股东享受到公允回报。投资者和股东必须决定他们愿意接受多少股权稀释,以便为管理团队提供适当的股权池。 这就是为什么许多公司决定采用规模化方法的原因所在,采用规模化方法后,可以通过每轮融资来缩小股本池的规模,从而适应公司不断增长的价值。此类计划会影响股权稀释,但也可以制定更具创造性的薪酬策略,尤其是在与更复杂的初创企业打交道时,如制药和金融技术行业,这些企业需要更具才华的专业人士和领导者贡献自身才能和知识。 投资公司既可以提供股票期权,让员工有权在指定时间,按照指定价格买入或卖出股票,也可以提供全价股票,让员工拥有公司的实际所有权。无论哪一种,它们都可以促进稀释股权,但相比较于全价股票,期权通常更能促进股权稀释。例如,由期权组成的股票池可能占公司资本的 15% 至 20%,而由股票组成的股票池可能只占 3% 至 5%。这表明,在金额相同的前提下,如果以期权形式支付长期激励奖励,那么股权稀释程度会超过授予全价股票。投资公司必须确定哪种策略最适合他们的目标。 何时向高管和管理层支付薪酬   投资者是否应该在获得投资回报后才支付高管和管理团队薪酬?或者,高管薪酬是否应该基于员工尽其所能完成工作,而不管结果如何,因为这往往是由高管无法控制的外部经济力量所决定。 目前,许多初创企业都实施前一种策略,认为投资回报基准能够激励高管,并可以额外激励高管尽一切可能创造股东价值。事实上,在大多数情况下,长期激励计划只有在投资者获得回报时才会奏效。或者,一些初创企业选择基于双方约定的公司特定目标和目的来酬报高管和管理层。酬劳可以采用现金或股份形式提供,尽管这些股份的出售或归属时间存在限制,或者在以期权还是全价股份形式提供方面同样存在限制。 世界各地都在涌现初创企业,开创了一个新的创意和创新领域,投资者和高管也将创造下一代独角兽企业。在初创企业高管薪酬支付方式方面,新趋势不断涌现,有鉴于此,全球初创企业都需要谨慎审视自己的选择,以吸引最优秀的高管人才,同时最大化投资者的回报。 来源: 1. " 2018 中东北非风险投资总结",MAGNiTT,2019 年 1 月,2019https://magnitt.com/research/2018-mena-venture-investment-summary. 2. Maulia, Erwida,"东南亚'海龟'回国孵化科技初创企业",《日经亚洲评论》,2019 年5 月 22 日,https://asia.nikkei.com/Spotlight/Cover-Story/Southeast-Asian-turtles-return-home-to-hatch-tech-startups.

美世成长市场资产配置趋势要点:发展状况 2019
Fiona_Dunsire Fiona Dunsire |05 九月 2019

在经济增长和人口结构、投资市场和法规变化的背景下,拉丁美洲、中东、非洲和亚洲市场是全球最具活力的市场。 《美世成长市场资产配置趋势:发展状况报告》分析了这些地区的 14 个市场,并介绍了当前投资情况和过去五年的变化。该研究包括南半球和东半球各地市场将近 5 万亿美元的退休基金资产。 根据世界银行的数据,这些地区市场为资产所有者、管理者和投资者提供了令人鼓舞的投资前景,因为全球近 70% 的增长来自这些经济体。中产阶级群体正在快速扩张,创造了不同的消费和储蓄模式。此外,全球机构投资者 50 强中有一半位于这些市场。1 全球投资环境变得更加稳健   由于拉丁美洲、中东、非洲和亚洲的经济规模庞大且在不断增长,个人拥有的财富份额不断增加,这些地区受到全球投资者的特别关注。而且这些市场对国外投资者越来越开放。与此同时,这些地区的法规变化使国内投资者可以进行更广泛的投资并进军海外市场。所有这些发展转化为更开放、更稳健的投资环境,为全球投资者提供了越来越多的机会。 这些地区的养老金和储蓄制度也正在进行改革,与西方国家一样,个人对退休储蓄的责任也在增加。总体而言,越来越多的国家采用缴费确定型 (DC) 退休金计划,而企业和政府资助计划的设定收益型 (DB) 退休金计划则在减少。这些变化进一步强化了对有效投资解决方案的需求,从而满足未来储蓄需求并确保对整个体系的信任度。 投资者的三种应对方式   投资者和计划管理者正在以三种主要方式应对不断变化的环境: 1.  更多投资者将资金投入股市。过去五年中,股票配置从 32% 变为 40%,增加了大约 8%。对于许多司法管辖区的投资者而言,这种转变是为了提高投资组合的预期回报。在竞争日益激烈的投资形势和低回报环境下,全球投资者面临挑战。增加投资中的股票比例应该会随着时间的推移实现更高的回报预期。                                                                                         2.  通过增加海外资产敞口,降低国内资产投资,市场自由化可以提高投资组合的多样性。平均而言,在过去五年,退休计划中的国外投资敞口从 45% 的整体股票投资组合提高到 49%。投资者寻求更大的地域多样化,特别是在哥伦比亚、日本、韩国、马来西亚和中国台湾。在巴西、哥伦比亚、秘鲁和南非国家等国家,最近的立法改革促使外国资产敞口有所增加。在日本,政府养老金投资基金近年来转向更多外国股票,并降低国内股票投资。 向外国资产的转移也出现在固定收益中,国外资产分配的比例从 16% 上升到 23%,部分原因是当地利率吸引力下降,以及寻求增加多样化。侧重国内市场依然明显,但随着法规变化支持更广泛的全球投资,我们预计这一趋势将继续下去。 3.  投资者对另类投资的兴趣略有增加。越来越多的投资者将另类投资纳入其投资组合,而美世预计这一趋势将继续增加。在提供其另类资产配置细节的投资者中,超过 70% 的平均配额用于房地产和基础设施,约 20% 投向私募股权。不断变化的法规让另类投资对某些领域的投资者更具吸引力。例如,在智利,2017 年投资体制改革通过,使养老金管理经理可最高投资 10% 的另类产品,但具体限制因投资组合而异。这项改进的主要目标是提高回报率,最终提高退休收入。随着投资者寻求多元化投资组合和回报增加,我们预计另类投资敞口将随着时间的推移而持续增长。 我们希望投资者将我们的报告结果作为审视自己投资组合的机会,并确定如何改善资产配置,从而实现更好的投资结果。 要了解更多内容,请在此处下载完整报告。 来源: 全球机构投资者 1000 强",Investment & Pensions Europe,2016, https://www.ipe.com/Uploads/y/d/w/TOP-1000-Global.pdf

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中国的人才生态系统与数字化颠覆的力量
Jackson_Kam Jackson Kam |26 三月 2020

中国已准备好塑造人才生态系统的未来,并在全球范围内共享经济。在这个拥有近 14 亿人口的国家,影响力巨大的中产阶级一直在蓬勃发展,他们对工作标准和生活质量的要求不断提高。 因此,中国的商业和经济政策必须适应这些前所未有的期望,这也将影响全球国际人才生态系统的运作方式。 技术中的颠覆因素   对于拥有千百年传统和尊崇习俗的国家,中国用事实证明自己非常乐于接受新技术。阿里巴巴和腾讯等巨头公司已经改变了人们购物、办理银行业务、消费信息和娱乐,乃至庆祝节日的方式。例如,过年向别人赠送现金红包的古老习俗目前往往通过 App 来完成。积极使用数字技术和移动设备不仅代表中国人渴望享受高科技生活,也反映出中国人希望将技术的力量和连通性融入自己的职业和现有人才系统。 在整个中国商业环境中,技术不是威胁,而是机遇。在相对较短的时间内,中国经济从以农业和制造业为主的经济体一跃成为由现代技术驱动的敏捷经济体。 技术不仅让数百万中国工人摆脱贫困,同时还帮助他们迅速迈向数字化转型的最前沿,彻底改变了劳动力动态趋势。人才生态系统不再局限于您身边的小隔间、同一楼层、同一建筑物,甚至位于同一城市或国家的人们。现代人才生态系统优先考虑将技能、才智和协作与可能身处任何位置的员工团队融合在一起。中国没有抵制这些变化,而是积极适应这种新的颠覆性形势。 城市复杂性如何助力中国共享经济   随着中国经济的发展,越来越多的人迁移到广阔的城市地区和特大城市。大都市地区自然会促使人们融合在一起,而这种互动水平必然会加快思想、价值观和期望的交流。毫不意外,随着人们寻求创新方式来创造价值和赚取收入,这种共享经济在中国开始兴起——从乘坐顺风车、重塑食品配送系统,到创建专有加密货币、金融科技应用和初创公司,无所不包。中国的大规模人口转移继续强化国家对开发新劳动力动态趋势和科技人才生态环境的需求。 尽管 2018 年中国共享经济产业的投资水平下降,但没有理由认为中国的数字化转型和未来经济增长潜能正在消退。1限制技术驱动型行业增长机遇的因素只有人们的想象力、智力和实现愿景的能力。从本质上讲,颠覆往往来自意料之外的地方,而且通常是在人们最不希望出现的时候。充满活力的共享经济的关键在于寻求创新的人们的内心、思想和行为,他们需要一种鼓励人们发展思想和潜力的文化。通过"一带一路"倡议的全球投资以及与香港和其他区域强国开展大湾区合作,中国正在寻求新水平的国际合作和增长机会。 新一代互联人才   新一代企业家和富有创造力的数字化思想领袖正在引领中国迈向未来。全球千禧一代要求顺畅的工作流程和组织机构,并采取开源人才原则:协作、共享和社区建设。让城市地区充满丰富交流的凝聚力也同样存在于数字化世界中,在此环境下,在线体验有助于交叉传播数字发明以及不同文化和背景的人们提供的见解。 凭借这些创新,变革将以全新的方式出现——不只作为员工,更是作为全球人才生态系统的一部分。例如,上海一位 25 岁的程序员将与巴黎一位 67 岁的教授以及一名 39 岁身处芝加哥的两个孩子的母亲合作,开发下一代将改变世界的颠覆性体验、公司或理念。 中国经历了人类贸易和行为方面一些最深刻的颠覆性变革。如今,中国不仅在国家及其国民的潜力方面,而且还在其各地的劳动力和人才生态系统方面进行大量投资。毕竟,数字化颠覆始于连接人类精神的创造潜能。 资料来源: 1. Tong, Quian;Ge, Yang,"投资者对分享经济的作用持谨慎态度",Caixin,2019 年 3 月1 日,https://www.caixinglobal.com/2019-03-01/investors-grow-wary-of-sharing-economy-plays-101385578.html

学习和发展为多元化劳动力带来价值
Amy_Scissons Amy Scissons |25 三月 2020

当今世界,必须培养和留住多元化人才,这一点比以往任何时候都更具挑战性。简单地通过人才招聘来"解决"多元化问题已行不通,因为如果不能自己培养和发展多元化员工,则难以留住员工,而且员工的敬业度也会存在问题。 在美世报告《多元化和包容性技术:转型市场的崛起》的评论中提出了同样观点:"领导者越来越认识到,组织缺乏多元化和包容性文化是系统性问题,单靠个人干预无法解决。" 好消息是,现在已经有了针对性的方法,专门满足多元化劳动力的需求。在深入细节之前,我们先来看看建立、维护和培养多元化劳动力的重要性。 成熟和多元化劳动力的优势   如今,众企业为了生存必须在包括人力资源的业务各个方面将敏捷性放在首位。美世公司《2019 年全球人才趋势》报告的研究显示,大约 30% 的公司相信自己有能力以最快的速度进行变革,并可以快速应对颠覆性趋势,最大程度减少对公司业务的影响。那么,敏捷的人力资源方法在实践中会是什么样? 这种敏捷和自信部分来自于拥有一支成熟的多元化劳动力。从数字自动化到产业融合,乃至中间各个阶段,提升员工技能,满足未来的业务需求,这样可以缓解因业务中断而导致的任何转变。想象一下,如果足够敏捷,能够成功应对广泛而全面的行业变革,而这些变革可以削弱竞争对手,那么企业将处于何种竞争地位。 然而,为了达到这一点,需要关注多元化劳动力的需求。 了解多元化劳动力的需求   首先,当今的人才需要一个展示技能发展机会的招聘流程。根据美世公司《2018 年全球人才趋势研究》,只有 66% 的员工表示所在公司给了他们实现个人和职业发展的机会。 根据美世公司《2019 年全球人才趋势》报告,世界各地职场人士对工作单位的优先考量因素略有不同。在全球范围内,员工和雇主对技能提升需求的重视程度不尽相同。 在有些国家,就员工对雇佣关系的需求而言,培养新技能的重要性超过了其他所有因素。全球范围内,在员工对雇主的需求列表中,培养新技能位列第三。例如: 1.  巴西:与世界上大多数地方一样,对员工贡献的认可排在第一位,但员工关心的第二要素是提高技能和培养新能力。 2.  墨西哥:有机会学习新技能和技术是员工的首要考虑因素,其次是管理工作与生活的平衡。 3.  中国:对中国员工来说,工作与生活的平衡是第一要务,其次是学习新技能。第三个优先因素是工作环境令人愉快。 4.  中东:培养新技能和学习新技术的机会是首要因素,其次是工作与生活的平衡,第三是开展有意义的项目。 这些偏好会以不同的方式表现出来。例如,超过 90% 的墨西哥员工愿意接受更加随意、更加自由的职业风格模式,这表明他们热衷于新的工作机会,并在一定程度上对管理自己的时间安排感兴趣,这与他们重视工作与生活的平衡有关。 虽然选择因国家而异,但它们却呈现出有趣的情形:尽管存在全球、文化和地理差异,但员工希望从工作环境中得到的东西都非常相似。这一挑战体现在雇主如何对待技能开发。 重新学习技能、提升技能和培养劳动力   在重新学习技能、提升技能方面,传统培训并非总是最好用的方法,因为传统培训通常不能满足更具体的多元文化劳动力需求。例如,在演讲式会议中,如果没有将主题置于与听众相关的背景中,听众就很难理解该主题。此外,当听众不愿意在广泛的群体中谈论某个话题时,则难以进行交谈。 然而,正如美世《多元化和包容性》报告所指出,雇主可以使用多种独特的方法,利用新技术来解决这类难题。使用私密沟通渠道就是其中一个例子。参加培训的受训人员可以使用新工具(譬如翻译员和其他供应商提供的工具)匿名提出疑难问题,以使培训师可以充当主持人,开展更平衡的讨论。这些工具还可以让培训师对听众进行满意度调查,以评估随着时间推移,听众对谈话主题的舒适度如何。 利用此类新技术和方法可以对培养劳动力产生显著影响,同时其自身也可以获得诸多益处。尽管如此,值得注意的是,如果优先考虑培养人才,而不同等重视留住人才,则会导致不良结果。培养出重要人才,却最终让他们在竞争对手的公司里发挥新技能,没有什么比这更令人沮丧的了。正因为如此,雇主不能把学习视为最终目标,而必须将其视为员工职业生涯持续不断的系列步骤。 尽管数据显示,员工渴望得到发展,并意识到发展对他们职业生涯的影响,但雇主必须采用更具创新性的学习方法,以保持竞争力。所有员工都应得到培养,包括具有多元文化背景和其他不同需求的员工,这是长期保持企业绩效的秘诀。

跨国公司可以乘借中国不断发展的创新文化
Jackson_Kam Jackson Kam |30 一月 2020

中国正在整个社会培育创新文化,尤其是在初创公司方面。跨国公司可以通过投资中国初创企业,或从成功的"独角兽"企业如何满足中国不断增长的消费者客户群需求中得到启示,从而利用这股上升势头。 根据美世《2019 年全球人才趋势》研究,跨国公司还必须牢记中国员工最希望雇主提供的福利,即可以保持工作与生活的良好平衡。目前,对于工作在科技创业公司的员工来说,这是非常现实的挑战。 发展创新文化   为了在行业内培育这种创新文化,中国政府正通过实施更多"良性"商业法规,让创业者更容易尝试和成长。同时还确保提供有效的基础设施和本地支持。1 在这种新潮流的鼓励下,保险科技尤为繁荣兴旺。例如:由平安、腾讯和阿里巴巴支持的数字保险公司——众安在线已经为众多保险公司推出了软件即服务 (SaaS) 平台,使其可以快速访问众安关于医疗索赔、医疗保险目录、药品处方和本地医疗服务的累积数据和全国各地的医院信息。2 另一个保险科技的示例是瑞鑫保险技术公司与中国贷款公司建立了合作关系,旨在帮助保险公司开发自己的消费金融平台,提供中国贷款公司的产品。两家公司还将合作开发更多的保险产品,并在两个平台上吸引更多的客户。3 这些保险技术合作伙伴关系证明中国正在为挑战现状的实验性合作和创新创造条件。 从中国独角兽企业中获得启示   成千上万的中国初创公司正在通过开发创新的商业模式销售更多创新产品,为众多行业领域带来颠覆性改变,并从老牌公司手中抢走客户。4 实际上,中国有 120 家成功的初创公司,占全球 234 家独角兽公司的一半以上。5中国初创公司之所以令人瞩目,是因为它们可以迅速在大型市场中扩大规模,并且可以利用不断增长的人才库——特别是拥有博士学位的专业人员是美国的两倍。此外,这些中国初创企业还表现出更高的风险承受能力,使其能够进行"大胆实验"以尽快推出新产品。 随着数字化颠覆技术的兴起,这些独角兽企业渴望承担巨大风险,并使自己的国家重新成为创新之国。5 跨国公司如何乘借这股势头   清华大学创新创业与战略系副主任朱恒远副教授认为,初创企业之所以成功是因为他们正在实践"情境化创新"。这需要与国内的本地客户合作,确保产品满足这些地区的特定需求,而在中国开展业务的跨国公司应该从中有所启示。6 朱教授说:"如果想取得成功,跨国公司必须赋予中国分公司更多的决策权。跨国公司需要这样做,从而可以利用全球资源,融入创新体系并为中国客户在中国进行创新。" 要让组织取得成功,必须平衡创新的工作场所文化。例如,组织要愿意尝试,但必须严格遵守规则。在工作场所的各个方面重视这些想法将确保富有成效的创新文化取得成功和便于实施。 应对 996 模式:失衡的工作生活关系   在中国的科技界,尤其是在初创企业中,围绕着所谓的 "996.ICU" 出现了越来越强烈的反对情绪。该名称来自中国程序员的典型工作时间表:每周六天,从上午 9 点工作到晚上 9 点。7 一些初创公司强迫员工明确遵守该时间表,或者在不合理的时间内要求达到某些 KPI。其他公司则通过提倡中国文化中的某些传统精神来鼓励这些超时工作安排。 例如,阿里巴巴创始人马云曾说过:"任何公司都不应或不能强迫员工采用 996 工作模式。但是年轻人需要了解幸福来自努力工作。我并不是为 996 辩解,但我尊重努力工作的员工!"7 这些激情言论与大多数接受调查的中国员工在《2019 年全球人才趋势》研究中所分享的观点背道而驰——能够帮助员工在工作场所壮成长的首要条件是可以平衡好工作与生活。这种平衡能力也排在渴望有机会学到新技能和新技术以及拥有轻松有趣的工作环境前面。 有意向中国初创企业投资或借鉴独角兽公司经验的跨国公司可以考虑吸取成功创新企业的许多特质,同时为中国员工创造更健康的工作与生活关系,这最终也有利于公司的收益。   资料来源:: 1. Jun, Zie,《动员全社会推动中国的技术发展》,《环球时报》,2019 年 6 月 25 日, http://www.globaltimes.cn/content/1155732.shtml。 2. 香港金融科技新闻,"中安科技为中国保险业推出 AI 技术数据平台",金融科技新闻,2018 年 8 月 14 日,http://fintechnews.hk/6308/insurtech/zhongan-technology-saas-insurance-data/。 3. 中国贷款公司,"中国贷款公司与瑞信保险技术公司建立战略合作伙伴关系,开发在线金融服务平台",美通社,2019 年7 月 15 日,https://www.prnewswire.com/news-releases/china-lending-forges-strategic-partnership-with-rui-xin-insurance-technology-to-develop-online-financial-services-platform-300884622.html。 4. Greeven, Mark J;Yip, George S. 以及 Wei, Wei,"了解中国的下一波创新浪潮",麻省理工斯隆管理评论,2019 年 2 月 7日,https://sloanreview.mit.edu/article/understanding-chinas-next-wave-of-innovation/。 5. Nheu, Christopher,《中国初创企业获胜秘诀》,Startup Grind,2018 年 5 月 1 日, https://medium.com/startup-grind/the-secret-behind-how-chinese-startups-are-winning-44876b196626。 6. Zhu, Hengyuan 和 Euchner, Jim,《中国创新能力的演变》,Research-Technology Management,2018 年 5 月 10 日, http://china.enrichcentres.eu/sharedResources/users/4807/The%20Evolution%20of%20China%20s%20Innovation%20Capability.pdf。 7. Liao, Rita,"中国初创企业生态系统正在反击无休止的工作时间" ,TechCrunch,,2019 年 4 月, https://techcrunch.com/2019/04/12/china-996/。