レニー・マクゴワン

レニー・マクゴワン

Global Head of Individual Wealth, Mercer

Renée McGowan is Mercer’s Global Leader for Individual Wealth, and is responsible for the global strategy and growth of the individual retirement savings segment that serves the wealth needs of companies and their employees.

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RETIRE + HEALTH

世界規模で変わりゆく退職の姿

かつて就業者は65歳前後で引退し、年金、貯蓄、家族の支援を頼りに老後の生計を立てていました。しかし、より多くの人が健康を保ち長生きするようになった現在、60代半ばで退職することはもはや魅力あるものではなくなりました。 多くの人が60代から70代に入っても仕事を続けるつもりでいます。単に働きたいからというよりは、お金が必要であるという理由のほうが現実的です。 マーサーの最近の調査「健康で、豊かに、賢く働く - 経済的安定のための新たな緊急課題」では、経済的安定に影響を与える要因と退職のあり方について考察しました。12カ国で実施した調査では、6つの年齢集団に属する7,000人の成人および600人の企業/政府幹部職員を対象としました。調査対象者の3分の2 (68%)以上が、従来の定年退職の年齢を超えても働き続けると思うと回答しています。 今日、働き方と「退職」は根本的に変わってきています。この変化に雇用主と従業員の両方が適応する必要があります。これは、アジアとラテンアメリカのような成長市場に特に当てはまります。急速に拡大しているこのような市場の中間層は、将来に対して楽観的です。しかし、新しく手に入れた質の高い生活を晩年も維持できるようにするツールが必要となります。   都市化   高齢者人口が都市化経済に直面する状況において、都市化の問題は、多世代の従業員および家族構成にも影響を及ぼします。例えば、伝統的に若年層が高齢者を支えている中国では、2030年までに総人口の60%が都市部に居住することが予想されており、都市化は中国の物理的および文化的な構造を形作っていくことになります。現在、中国の家庭では、労働力の移動が非常に困難であるうえ、住居費、交通費、食費が急騰する状況に直面しています。 ラテンアメリカも世界で最も急速な都市化が進む地域の一つです(都市化率はEU諸国が74%、東アジア/太平洋地域では50%)。国連ハビタット(国際連合人間居住計画)では、2050年までにラテンアメリカの都市に同地域の総人口の90%が集中すると予想しています。中国と同様に、ラテンアメリカもこれまで家族重視文化であったため、都市化が家族構成および労働力移動における変化やひずみを生み出す可能性があります 1 。   退職という概念からの脱却   今日、世界平均で人は退職後に15~20年生きると見込まれています。しっかりした計画を立てないと、私たちの多くは、貯蓄が底をつくことになるか、生活の質を落とすことを迫られることになります。こうした状況は、雇用主が提供する退職金制度が未整備であることが多く、政府が提供する年金制度の持続性が危ぶまれる多くの成長経済市場においてより深刻化します。退職者1人に対する労働力人口の比率は、今後20年間で大幅に下がり、世界平均で現在の1:8から2050年までに1:4となります2 。 チリ、中国、ブラジルといった国々では、その半分の1:2 となります。このことは社会保障制度に極めて大きな負担をかけることになります。この負担は、多くの成長国における非公式労働者の割合に比例して増えます。一部の国では、非正規労働者が全体の50%を占めることがあります。こうした労働者は、社会保障制度や老齢年金制度において掛金の拠出や給付金受け取りに寄与することはないと思われます。このことは、個人だけでなく、マクロ経済にも大きな影響を及ぼすことになります。3 年金支出の対GDP比率もまた成長市場で上昇傾向にあります。人口高齢化と相まって、政府の年金制度の持続可能性はさらに低下しています。例えば、イタリア、ギリシャ、ウクライナの年金支出の対GDP比率は最も高い約16%です。2000年に約10%だったことを考えると、年金支出がいかに急増しているかが分かります。ポルトガル、フランス、オーストリア、スロベニア、スペイン、フィンランドを含む、他の多くの欧州諸国も割合はかなり高くなっています(11%以上)。ちなみに、現在、米国の公的年金支出の対GDP比率は7%、日本とハンガリーは10%です。4 急速に高齢化が進む社会において、企業は様々な従業員(一般に離職率が高いミレニアル世代から、経済的安定を求める非正規労働者やより長く働いて老後資金を確保できるよう健康維持を願う高齢労働者まで)のニーズを満たす制度を提供するにあたり、極めて柔軟に対応する必要があります。2010 年時点で、世界全域の65歳以上人口に占める東アジア/太平洋の成長地域の割合は36%です。2015年から2034年までの間に、東アジアの高齢者人口だけで5年毎に約22%増加すると予測されています。5 高齢化および都市化の進む成長市場をうまく乗り切るために、雇用主は多世代にわたる労働力に対応できるよう準備する必要があります。就業者の高齢化が進み、引退せずに働き続ける人が増えています。さらに、より多くの高齢労働者が都市部に居住する傾向が高まるにつれ、労働力の移動や業界の選択肢は減ることになります。言うまでもなく、中間層および富裕層が都市部の不動産を取得することで生活費は上昇する一方となります。このことは個人が健康で長生きすることを妨げる要因になります。 仕事と退職に対して雇用主と従業員が異なった期待を抱くことは、双方にとって有益となる場合があります。経験豊富な高齢労働者は非常に貴重です。そうした高齢労働者に、より長く貢献してもらう方法を見出した雇用主は競争優位性を持つことができます。 異なる職務内容や労働時間で、さらに10年または20年(あるいは30年)働く機会が提供されれば、それだけ貯蓄や投資に充てることができる年数が増えることになります。どのようなキャリア人生を設計しても長期に渡って堅実な貯蓄プランを維持できるようにすることが理想です。そうすることで、休職する人、柔軟な勤務形態を選ぶ人、非正規市場で働く人もより良い退職後の人生を実現できるようになるかもしれません。 政策的観点から見た場合、引退年齢の引上げまたは廃止を検討する時が来ています。同様に、多くの国は従来の引退年齢を過ぎても働く人にインセンティブを与えることを検討する必要があります。例えばシンガポールのような経済成長を続ける一部の国は、そうしたインセンティブ制度の導入に成功しているものの、より長く働くことを奨励する社会年金制度は依然として多くありません。   個人ができること   どの国の調査回答者も、自己の責任で引退準備をするべきだと感じており、その大半は貯蓄できると楽観的に考えています。例えば中国は将来に対しての楽観性で最上位です。調査回答者の70%が、完全に引退した後でも生活の質を維持できると見込んでいます。これは、急速に拡大する中間層および伝統的な貯蓄文化に起因しているかもしれません。この貯蓄は必ずしも引退後の生活に当てられるものとは限りませんが、中国では将来のために貯蓄することは日々の生活の一部なのです。 一方、世界で2番目に古い社会組織を持つとされる日本における経済的安定は非常に低く、調査回答者の72%は経済的に安定していると感じないと回答しています。完全に引退した後も希望する生活の質を維持できると回答した人の割合は21%、退職後の収入源となる十分な貯蓄をできたと確信を持っていると回答した人の割合は8%に留まっています。調査回答者の78%が各自の経済状態について何らかのストレスを感じていると回答していることは驚くに当たりません。ストレスの要因として挙げられたのは、「健康上の問題がある」、「公的年金が当てにできない」、「引退に向けて十分に貯蓄していない」などです。 日本に限らず、世界各国が高齢化社会に直面する中、この憂慮すべき統計は、措置を講じなければ長期的な貯蓄ギャップが悪影響をもたらすという警告の役割を果たします。私たちは、自己の責任で引退に向けた周到な準備をすべきであることを認識しているものの、経済的安定を高めるために必要な行動を取っていません。 調査回答者の85%は、より長く生きるために、もっと貯蓄する、生活レベルを下げる、といったトレードオフが必要であることを認識したうえで、現在のライフスタイルを変える意思があると回答しています。可処分所得のより大きな割合を貯蓄する意思があると回答した人の割合は40%、支出を減らして生活レベルを下げる意思があると回答した人の割合は32%でした。そして、パートタイムの仕事に就く意思があると回答した人の割合は27%でした。調査回答者は、検討すべきトレードオフに関する優れたガイダンスを求めています。   雇用主ができること   必要な老後資金の額は従業員によって異なるため、柔軟な対応が極めて重要となります。従業員はいつまで働くかを自ら決定することを望んでいます。特に従業員は従来の引退年齢を超えて働き続けることを希望しているため、従業員の退職手当を見直すことが雇用主の果たす重要な役割となります。これは、多くの場合、特に人材の確保が困難になっている現状では、雇用主が高齢労働者の経験と知識・技能から恩恵を受けることを意味します。 雇用主は従業員が経済的に余裕のある状態になるよう支援することで大きな見返りを得ることができます。調査結果によると、経済的に安定していない従業員は、ストレスが多く注意散漫であり、生産性の低下、顧客サービスの低下、健康上の問題を招くとされています。実際、マーサーの調査では、全世界の調査回答者の40%が経済的に不安定な状況がストレスを引き起こしたと回答しています。 また、成人の79%は、雇用主がファイナンシャルプランニングに関して確かな助言を提供してくれることを確信していると回答しています。従業員の86%は、雇用主が福利厚生を改善したり、投資プランの選択肢を増やしたりしてくれれば、仕事の満足度や会社への忠誠心が高まるとしています。言い換えれば、従業員は、雇用主からの支援を期待しているのです。 お金に関する心配事は、職場での生産性を大きく低下させることになりますが、雇用主から従業員に対して、長期貯蓄に関する選択肢を含む、お金に関するより賢い決定をするための適切な金融ツールや金融関連情報を入手する支援を提供すれば、そうした事態を回避できる可能性があります。実務上の便益以上に、従業員が経済的安定を達成できるよう雇用主が支援することは、雇用主として当然のことなのです。 これらのツールは、特にミレニアル世代に対して効果があります。ミレニアル世代は、今日の労働力の中で最も経済的に不安定な世代です。ミレニアル世代の93%は、ツールが使い易くて、データの安全性が確保される限り、支出、健康、個人データを追跡・管理するのに役立つオンラインツールを使用する意思があると回答しています。調査対象のミレニアル世代の82%は、貯蓄が老後の生計に与える影響を理解できれば、もっと貯蓄をするだろうと回答しています。 ただし、同様の関心度を示さない回答者群も存在します。成人の52%は、ロボアドバイザーが自動化されたシステムを通じてアドバイスを提供することに抵抗を感じています。ファイナンシャルアドバイザーが対応するコールセンターについても同様の感情を抱いています。これは、ガイダンスやアドバイスについては個人対応を求めていることを意味します。 雇用主は、貯蓄という行為をエンゲージメントの高い体験へと転換して、分かりやすい用語、ツール、リアルタイムで貯蓄額や達成状況を把握する機能を通じて貯蓄目標を達成できるようにする必要があります。そうすることで、1970年代と1980年代のフィットネス革命と、パフォーマンスの追跡・向上や動機付けに役立つ最新のデジタルツールの追い風を受け、過去数十年に渡ってフィットネス業界が飛躍的進歩を遂げたのと同様な進歩を遂げることができるかもしれません。   今行動を起こして、より良い老後を送る   個人が全責任を負うのではなく、企業と政府も今行動を起こすべきなのです。長期貯蓄制度や商品を、人口動態や経済環境の変化に適応させることは急務です。現在予想されている道筋を辿れば、職場での生産性が低下することに加えて、多くの人々が貧困に陥るリスクにさらされることになります。独創的かつ戦略的な思考を適用することで、多くの人々の将来を変えることができます。 現代の多様な社会制度および就労経験を反映するために、引退に向けた貯蓄のダイナミクスを変える必要があります。経済的安定が、雇用者が提供する制度を享受できる人々に限定される、特定の性別にとって有利である、若年層が犠牲になって高齢者を支える、といった状況で実現されるものであってはなりません。公営企業と民間企業は、力を合わせてすべての人々に経済的安定がもたらされるようにしなければなりません。 1 出典: UN Habitat, 2012 2 United Nations Population Data, 2017 3 出典: World Bank, 2017 4 出典: OECD, 2015 5 出典: World Bank, 2015 6 出典: World Bank, 2015

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